Comprendere gli swaps di valute

Che cos’è uno swap nel forex?

Uno swap nel forex avviene quando due parti decidono di prestarsi reciprocamente un determinato importo di una valuta specifica. La Parte A presterà un determinato importo di una valuta alla Parte B, e la Parte B presterà un importo equivalente di un’altra valuta alla Parte A. Entrambe le parti dovranno pagare interessi sull’importo ricevuto.

Ogni parte deve concordare un tasso di cambio. Questo è basato sul tasso di cambio spot attuale del mercato forex, ovvero il tasso di cambio del momento. Tuttavia, l’importo finale concordato sarà probabilmente superiore a questo valore, tenendo conto delle previsioni di fluttuazione durante il periodo dell’accordo.

L’importo effettivo del prestito non deve necessariamente essere trasferito durante uno swap forex. Viene stabilito un importo principale concordato, che viene utilizzato per calcolare gli interessi da pagare sul prestito, ma tale importo principale potrebbe non essere effettivamente scambiato tra le due parti.

Generalmente, se l’importo principale non viene trasferito, lo swap forex sarà un «swap a tasso fisso contro tasso variabile». Questo significa che entrambe le parti pagheranno interessi basati sul tasso di interesse reale della valuta. Il tasso di interesse può aumentare o diminuire nel tempo, influenzando l’importo che il destinatario della valuta dovrà pagare.

In altri casi, tuttavia, l’importo totale del principale verrà scambiato e verranno pagati interessi aggiuntivi. Alla fine dell’accordo di swap, lo scambio del principale verrà invertito e ciascuna parte riavrà l’importo originale della propria valuta.

Quando l’importo principale viene scambiato, solitamente si tratta di uno swap a tasso fisso. Gli interessi vengono pagati ai livelli concordati all’inizio dell’accordo di swap. Questo tasso rimane invariato e gli interessi vengono pagati in modo costante per l’intera durata dello scambio.

Swaps nel Forex e Leva Finanziaria

La leva finanziaria nel forex è un concetto fondamentale che i trader devono conoscere, in quanto svolge un ruolo chiave nel funzionamento del mercato. Questo meccanismo prevede il prestito di fondi aggiuntivi attraverso una piattaforma di brokeraggio, che vengono poi utilizzati per integrare il capitale del trader.

La leva finanziaria viene espressa come un rapporto. Una leva di 20:1 significa che il trader prende in prestito $20 per ogni $1 del proprio capitale per aprire una posizione. Questo consente di controllare una posizione 20 volte superiore rispetto al capitale reale, aumentando proporzionalmente i potenziali guadagni in caso di esito positivo dell’operazione.

I movimenti dei prezzi nel mercato forex sono misurati in pips. Un pip nel forex rappresenta una variazione alla quarta cifra decimale del valore della valuta. Tuttavia, nel caso di valute con una denominazione inferiore, come lo yen giapponese, il pip si misura alla seconda cifra decimale. Questi movimenti di pip sono generalmente molto piccoli, quindi senza leva finanziaria, i guadagni o le perdite sono limitati. Tuttavia, con la leva, questi movimenti vengono amplificati in proporzione al rapporto applicato.

L’importo preso in prestito deve essere restituito—con interessi—indipendentemente dal successo dell’operazione. Per questo motivo, i trader devono fare molta attenzione all’uso della leva finanziaria, poiché le perdite possono essere significative.

I trader non possono utilizzare la leva finanziaria quando eseguono uno swap forex. L’uso della leva è comune in altri tipi di trading, ad esempio nell’apertura di posizioni di acquisto o vendita su coppie di valute nella speranza di ottenere un profitto. Tuttavia, la leva ha un impatto diverso sui forex swap.

Quando i trader utilizzano la leva finanziaria, si espongono automaticamente al tasso di interesse dello swap. Ciò avviene perché il capitale preso in prestito è soggetto a un tasso di interesse, come già menzionato. I trader pagano interessi sulle loro operazioni con leva nello stesso modo in cui i trader di swaps pagano interessi sul capitale ricevuto.

Differenze tra gli swap nel forex e altri derivati forex

Uno swap forex è considerato un derivato del mercato valutario, poiché il suo valore è basato sui dati sottostanti del mercato dei cambi. Esistono diversi altri tipi di derivati tra cui i trader possono scegliere mentre approfondiscono la loro conoscenza del mercato forex, e gli swap si distinguono da questi strumenti sotto molti aspetti.

Swap forex e contratti future sul forex (FX Futures)

Un future forex (FX future) è un contratto per eseguire una transazione in una data futura predefinita.

• Il tasso di cambio è bloccato per tutta la durata del contratto e non può aumentare né diminuire, proprio come un tasso d’interesse fisso in uno swap a tasso fisso.
• A differenza di uno swap forex, la transazione non viene eseguita all’inizio, ma solo alla scadenza del contratto, rendendo swap e futures strumenti fondamentalmente diversi.

Swap forex e contratti a termine (FX Forwards)

Un contratto a termine (FX forward) è molto simile a un contratto future.

• Entrambi gli strumenti prevedono un tasso di cambio bloccato e un periodo di validità predeterminato.
• Tuttavia, la differenza principale è che i futures sono contratti standardizzati negoziati in borsa, mentre i forwards sono contratti personalizzabili OTC tramite un broker.
• Poiché la transazione avviene solo alla scadenza del contratto, i forwards sono strutturalmente diversi dagli swap, in cui vi è un primo scambio e uno scambio inverso alla scadenza.

Swap forex e opzioni sul forex (FX Options)

Le opzioni sul forex (FX options) condividono elementi con i forwards e i futures, come il tasso di cambio bloccato e un periodo di contratto definito.

• La transazione di un’opzione forex non viene eseguita immediatamente, ma solo alla scadenza del contratto, creando una differenza fondamentale con gli swap forex.
• A differenza di forwards e futures, le opzioni non obbligano il trader a completare la transazione.

I vantaggi degli swap nel forex

Quali sono i vantaggi degli swap nel forex? Cosa ottengono i trader completando questo tipo di transazione? Continua a leggere per scoprire di più sui benefici di questo tipo di scambio valutario.

Accesso al capitale estero

Nel suo concetto più semplice, uno swap forex consente ai trader di accedere al capitale estero di cui possono avere bisogno per scopi commerciali. Se un trader desidera investire in un mercato estero, potrebbe dover scambiare le proprie risorse in valuta nazionale per ottenere il capitale richiesto. Questo significa dover pagare le commissioni associate, che possono essere elevate, specialmente quando si tratta di ingenti somme di denaro.

Con uno swap forex, i trader possono accedere al capitale di cui hanno bisogno in modo più gestibile ed economico. Ciò può offrire una piattaforma più efficace per gli investimenti esteri e le operazioni commerciali rispetto ad altre forme di cambio valuta. Tuttavia, questa strategia richiede un approccio strategico, calcoli accurati e previsioni precise per il futuro del mercato forex. Anche con tutte queste misure in atto, non ci sono garanzie di successo.

Capacità di prendere in prestito a un tasso di interesse più vantaggioso

Con uno swap sul mercato forex, i trader pagano un tasso di interesse basato sulla valuta ricevuta come parte dello scambio. Nel caso di uno swap a tasso fisso, questo tasso di interesse rimane bloccato per tutta la durata del contratto, mentre in uno swap da tasso fisso a variabile, il tasso fluttua in base ai tassi applicati alla valuta estera. In alcuni casi, questo tasso di interesse può essere più conveniente per il trader rispetto a quello della propria valuta nazionale.

Con uno swap a tasso fisso, non c’è il rischio che il tasso di interesse cambi nel tempo, rendendo il calcolo più semplice. Tuttavia, con uno swap da tasso fisso a variabile, il calcolo diventa più complesso, poiché il trader deve prevedere con precisione le future variazioni del tasso di interesse della valuta estera.

Capacità di speculazione

I trader possono utilizzare gli swap di valuta per speculare sui movimenti relativi dei prezzi tra diverse valute. Una volta concordato il valore della valuta di quotazione, questo viene fissato nei termini del contratto. Quando il contratto raggiunge la sua scadenza, lo scambio viene invertito. Se il valore della valuta di quotazione è aumentato rispetto al tasso di cambio predefinito, la parte che ha inizialmente fornito la valuta di quotazione realizzerà un profitto. Se invece il valore della valuta di quotazione è diminuito al di sotto del tasso di cambio predefinito, subirà una perdita.

Un’ampia gamma di scelte

I trader hanno a disposizione un’ampia gamma di scelte quando considerano uno swap forex. Sono oltre 180 le valute quotate sul mercato dei cambi, e qualsiasi di queste può essere inclusa in uno scambio. Sebbene la maggior parte delle operazioni venga effettuata su coppie di valute principali, come il dollaro statunitense e l’euro, gli swap possono essere eseguiti con qualsiasi valuta quotata, purché le parti concordino un tasso di cambio.

Approfitta dei conti senza swap con VT Markets

Il conto senza swap è una delle migliori funzionalità offerte da VT Markets! Questo significa che puoi fare trading senza preoccuparti di alte commissioni di swap e costi overnight. Puoi semplicemente concentrarti su ciò che sai fare meglio: fare trading e raggiungere i tuoi obiettivi.

Provalo subito aprendo un conto demo, fino a quando sarai pronto per passare a un conto di trading reale.