Cosa sono le correlazioni tra valute nel forex?

In generale, la correlazione è un concetto chiave nell’analisi del mercato forex. Sebbene la correlazione non implichi sempre causalità, può comunque essere utile per prevedere i movimenti futuri del mercato. Queste tecniche diventano sempre più importanti man mano che si acquisisce esperienza nel trading forex avanzato.

Tuttavia, mentre le correlazioni possono essere individuate in qualsiasi insieme di dati forex, le correlazioni tra coppie di valute sono un fenomeno più specifico. Ma cosa sono esattamente e perché sono importanti per i trader?

Comprendere le correlazioni tra valute e il trading basato sulle correlazioni

Quando parliamo di coppie di valute correlate, ci riferiamo a combinazioni di tre o quattro valute organizzate in due coppie.

• Se una valuta è comune a entrambe le coppie, ci saranno tre valute in totale.
• Se nessuna valuta è condivisa tra le coppie, allora ci saranno quattro valute.

Ad esempio:

• Se analizzi AUD/USD e GBP/USD, ci sono tre valute in totale (AUD, GBP e USD).
• Se analizzi AUD/USD e GBP/EUR, ci sono quattro valute (AUD, USD, GBP ed EUR).

Le coppie di valute correlate sono quelle che tendono a muoversi in modo simile nello stesso momento. Se il movimento di una coppia sembra innescare il movimento di un’altra coppia, significa che esiste una correlazione tra loro.

Tuttavia, una correlazione forex non significa necessariamente che le coppie si muoveranno nella stessa direzione:

• Se un aumento o una diminuzione in una coppia causa lo stesso movimento in un’altra, queste coppie hanno una correlazione positiva.
• Se un aumento o una diminuzione in una coppia provoca il movimento opposto in un’altra, queste coppie hanno una correlazione negativa.

L’idea di “sembra innescare” è importante. Anche se le coppie di valute mostrano una correlazione, ciò non significa che si muoveranno sempre come previsto. Inoltre, non è detto che si muovano con la stessa intensità o velocità. C’è sempre un elemento di incertezza quando si fa trading nel mercato forex.

Tuttavia, le correlazioni forniscono segnali utili che i trader possono utilizzare per fare previsioni e stimare i movimenti futuri. Con un approccio attento, ragionato e prudente, è possibile approfondire la propria conoscenza e comprendere meglio come funzionano le correlazioni forex.

Esempi di correlazioni positive e negative

Abbiamo parlato di correlazioni positive e negative, ma quali coppie di valute rientrano in queste categorie? Ecco alcuni esempi.

Coppie di valute con correlazione positiva

Le correlazioni positive nel forex non sono tutte uguali. Alcune coppie tendono a muoversi quasi esattamente nello stesso modo, mentre altre si muovono solo leggermente nella stessa direzione, mantenendo comunque una correlazione stabile nel tempo.

Alcune delle coppie più correlate includono:

• AUD/USD e NZD/USD
• EUR/USD e GBP/USD
• EUR/USD e USD/CHF (Franco svizzero)
• GBP/USD e USD/CAD (Dollaro canadese)
• GBP/USD e USD/CHF

Ricorda che queste coppie potrebbero non essere sempre correlate, e che altre correlazioni forti potrebbero emergere nel tempo.

Coppie di valute con correlazione negativa

Come per le correlazioni positive, anche le correlazioni negative non sono tutte uguali. Alcune coppie si muovono in direzioni opposte con grande precisione, mentre altre possono muoversi solo leggermente in modo inverso. Identificare e comprendere queste correlazioni negative è un aspetto essenziale del trading nel forex.

Alcuni esempi di coppie con correlazione negativa includono:

• USD/CHF e EUR/USD
• GBP/USD e USD/CHF
• USD/CAD e AUD/JPY
• USD/JPY e AUD/USD
• GBP/USD e USD/JPY

Ancora una volta, le correlazioni negative nel forex non offrono certezze sui movimenti futuri del mercato. È fondamentale operare con cautela, poiché una perdita è sempre possibile, anche quando si prevede una forte correlazione.

Analisi delle correlazioni tra valute

Quando osservi una coppia di valute, stai analizzando i movimenti di valore misurati in pips. I pips nel forex rappresentano le più piccole variazioni di prezzo registrate su una piattaforma di trading FX, solitamente indicate alla quarta cifra decimale. Ad esempio, se un valore passa da 1.4323 a 1.4325, si tratta di un movimento di due pips.

I pips sono essenziali per l’analisi delle correlazioni tra valute, poiché è attraverso questi movimenti di prezzo che si identificano le correlazioni. Tuttavia, il grado di correlazione tra due coppie non viene misurato in pips, bensì espresso tramite un coefficiente.

La maggior parte dei trader utilizza questi coefficienti per valutare le correlazioni, anche se possono osservare anche i movimenti in pips di ogni coppia.

Il coefficiente ha un valore compreso tra -1 e 1:

• Un valore negativo indica una correlazione negativa.
• Un valore positivo indica una correlazione positiva.
• Un valore di -1 o 1 indica che la correlazione è perfetta al 100% – un caso molto raro nel trading reale.

Di solito, i coefficienti di correlazione più comuni si trovano tra -0.75 e 0.69, ovvero valori decimali inferiori a 1. Più il coefficiente si avvicina a -1 o 1, più forte sarà la correlazione:

• Un coefficiente di 0.91 indica una correlazione positiva più forte rispetto a un coefficiente di 0.72.
• Un coefficiente di -0.89 indica una correlazione negativa più forte rispetto a un coefficiente di -0.61.

Fare trading con le correlazioni tra valute

Quando fai trading nel forex, è probabile che tu utilizzi le correlazioni tra valute in due modi principali.

Raccogliere prove per le previsioni di mercato

Potresti notare un segnale di trading o un indicatore che suggerisce un movimento di prezzo specifico per una coppia di valute. Sebbene questi indicatori e segnali siano utili per creare una strategia di trading, è normale che i trader cerchino ulteriori conferme prima di prendere una decisione.

Osservare le coppie di valute correlate può fornire questo ulteriore supporto. Ad esempio, potresti prevedere un movimento in una direzione specifica e trovare una correlazione storica con un’altra coppia. Un movimento nella seconda coppia potrebbe confermare la tua previsione, portandoti ad aprire una posizione.

Potresti anche aumentare la tua esposizione al mercato utilizzando il margine o la leva finanziaria – ma ricorda che ciò aumenta anche il livello di rischio. Non ci sono garanzie di successo, ma questa è una strategia ponderata usata dai trader esperti.

Copertura di altre operazioni (hedging)

Le coppie di valute correlate vengono spesso utilizzate nelle strategie di copertura (hedging), dove i trader forex cercano di ridurre il rischio di una posizione aprendo un’altra operazione in direzione opposta. Comprendere le correlazioni tra le diverse coppie di valute è essenziale, poiché consente ai trader di compensare alcune perdite potenziali con un’operazione inversa.

Il metodo più comune per fare hedging è utilizzare coppie di valute con correlazione negativa. In questo caso, potresti aprire una posizione di acquisto (long) o di vendita (short) su una coppia di valute, e contemporaneamente aprire la stessa posizione su una coppia correlata negativamente. Se la prima operazione non va come previsto, potresti recuperare parte delle perdite con la seconda operazione, sempre che la correlazione si mantenga.

Tuttavia, è anche possibile fare hedging con coppie di valute correlate positivamente. Per farlo, dovresti aprire una posizione sulla prima coppia – sia long che short – e poi aprire la posizione opposta sulla seconda coppia. In questo modo, se la prima operazione fallisce, la seconda potrebbe ridurre le perdite, a patto che la correlazione venga rispettata.

Quando fai trading con le correlazioni valutarie, è importante considerare lo spread, ovvero la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita di una coppia di valute. Lo spread rappresenta il costo che devi sostenere per aprire una posizione. Con l’hedging basato sulle correlazioni, stai aprendo due operazioni invece di una, il che significa che dovrai pagare due commissioni di trading. Questo rende ancora più cruciale il monitoraggio degli spread per evitare costi eccessivi.

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Domande Frequenti (FAQs)

1. Quali sono le coppie di valute più correlate?

Uno dei modi in cui i trader cercano di sfruttare il mercato forex è attraverso l’analisi delle correlazioni tra valute, anche se alcune correlazioni sono più forti di altre.

Le coppie AUD/USD e NZD/USD, così come EUR/USD e GBP/USD, presentano alcune delle correlazioni positive più forti.

D’altra parte, le USD/CHF (Franco svizzero) e EUR/USD, insieme a GBP/USD e USD/CHF, mostrano alcune delle correlazioni negative più marcate.

Tuttavia, è importante ricordare che queste correlazioni possono variare nel tempo e non sono mai garantite.

2. Quali coppie di valute funzionano meglio insieme?

Per individuare le coppie di valute che funzionano meglio insieme, è utile analizzare il coefficiente di correlazione del tasso di cambio.

• Un coefficiente vicino a 1 indica una forte correlazione positiva.
• Un coefficiente vicino a -1 indica una forte correlazione negativa.

3. Come viene calcolato il coefficiente di correlazione tra valute?

Il coefficiente di correlazione tra valute viene determinato attraverso un calcolo complesso che considera la media dei valori di chiusura di ogni coppia in un determinato periodo di tempo.

Nella formula:

• La media dei valori di chiusura della Coppia 1 è rappresentata come X.
• La media dei valori di chiusura della Coppia 2 è rappresentata come Y.

Il coefficiente viene calcolato nel seguente modo:

Coefficiente = ∑(X− X̄)(Y− Ȳ) / √(X− X̄)² √(Y−Ȳ)²

La maggior parte dei trader utilizza strumenti online integrati nelle piattaforme forex per analizzare questi coefficienti, in modo da non dover eseguire manualmente i calcoli.