Tasso di cambio nel Forex: Comprendere il suo impatto sul trading

I tassi di cambio sono il fondamento di tutto il mercato forex, ed è necessario sapere come visualizzare, leggere e comprendere questi tassi mentre sviluppi le tue abilità di trading. Scopri di più nella nostra guida.

Comprendere i tassi di cambio nel forex

Cos’è il tasso di cambio? Nel forex, il tasso di cambio indica quanta quantità di una valuta è necessaria per acquistare una quantità fissa — o un’unità — di un’altra. Ad esempio, potrebbero essere necessari US$0,6 per acquistare A$1, oppure A$1,47 per acquistare US$1. Questi valori sono soggetti a cambiamenti.

I tassi di cambio sono essenzialmente la base del forex, o mercato delle valute. Quando operi su questo mercato, generalmente lavorerai con una coppia di valute e speculerai sul movimento del tasso di cambio tra le valute all’interno di questa coppia. Una valuta della coppia è la valuta base — questa è l'”unità” menzionata sopra. L’altra valuta nella coppia è la valuta quotata. Il tasso di cambio indica quanta quantità della valuta quotata, o venduta, è necessaria per acquistare un’unità della valuta base, o acquistata.

Questo è importante anche se fai trading con correlazioni valutarie. Un’operazione di correlazione valutaria implica speculare sui movimenti relativi di quattro valute divise in due coppie. Comprendere il tasso di cambio è fondamentale per aprire queste posizioni più complesse.

Anche se l’evoluzione di questo tasso di cambio nel tempo è ciò su cui si basa il trading di coppie di valute, è un fattore anche in altri tipi di operazioni. Che tu stia cercando di investire in un mercato estero o semplicemente di effettuare un cambio di valuta prima di un viaggio internazionale, il tasso di cambio è qualcosa di cui devi essere consapevole.

Leggere il tasso di cambio

Il tasso di cambio viene misurato in pips. I pips nel forex si riferiscono a piccoli movimenti di prezzo, che si trovano alla quarta cifra decimale per la maggior parte delle coppie di valute, o alla seconda cifra decimale per coppie con valute quotate che hanno denominazioni più piccole, come lo yen giapponese. Osservare questi movimenti di pips ti aiuterà a capire in quale direzione si sta muovendo il tasso di cambio.

Quindi, come si legge questo tasso? Non importa quale piattaforma o servizio utilizzi; il tasso sarà sempre espresso nello stesso modo: come un valore decimale.

Esaminiamo questo con l’esempio precedente. In questo caso, possiamo creare una coppia di valute USD/AUD — il dollaro statunitense è la valuta base, e l’AUD è la valuta quotata. Questa coppia verrebbe rappresentata come USD/AUD 1,47, il che significa che sono necessarie 1,47 unità di AUD per acquistare una unità di USD, o A$1,47 per US$1.

Poiché la piattaforma di trading forex gestisce un gran numero di valute diverse da tutto il mondo, il tasso di cambio sarà sempre rappresentato come una coppia con entrambe le valute base e quotata mostrate. In altri luoghi di trading, come in uno scambio fisico, potresti vedere solo un valore per la valuta quotata. Questo perché si presupporrà che la valuta base sia la valuta nazionale locale.

Come vengono determinati i tassi di cambio

Come viene valutata una valuta? Come vengono determinati i tassi di cambio? Questi tassi sono influenzati da una vasta gamma di fattori che si combinano per rendere il trading forex un’attività complessa ma entusiasmante.

L’offerta e la domanda sono probabilmente il fattore più evidente. Se più persone acquistano una determinata valuta e l’offerta di mercato non aumenta proporzionalmente, il prezzo di quella valuta aumenterà rispetto alle altre. Se accade il contrario, o se l’offerta supera la domanda per un altro motivo, il prezzo scenderà.

Anche i fattori geopolitici giocano un ruolo importante. Per esempio, l’uscita del Regno Unito dall’Unione Europea ha portato a un calo significativo del valore relativo della sterlina britannica. Tuttavia, è difficile prevedere questi movimenti di mercato. Le sanzioni economiche contro la Federazione Russa hanno portato molti a prevedere un declino del rublo russo, ma questa valuta si è invece rafforzata rispetto ad altre principali valute globali, come il dollaro statunitense.

In questo senso, i tassi di cambio non sono tanto “determinati” quanto “dettati” dalle forze di mercato. Non esiste un comitato centrale che supervisioni il mercato forex, e gli aumenti e le cadute avvengono spontaneamente. Anche con ricerche e previsioni accurate, non ci sono garanzie sul mercato, e il tasso di cambio nel forex potrebbe non muoversi come previsto.

Tassi di cambio fissi e fluttuanti

Per comprendere come funzionano i tassi di cambio, è necessario riconoscere la differenza tra tassi fissi e fluttuanti. Man mano che impari a fare trading nel forex e ti familiarizzi con il mercato, noterai che la maggior parte delle coppie di valute presenta un tasso di cambio fluttuante. Ciò significa che vengono determinati in base alle forze di mercato. Quando l’offerta e la domanda fluttuano, anche il tasso di cambio nel forex fluttuerà.

Altre valute potrebbero non avere un tasso fluttuante, ma un tasso fisso. Questo significa che la banca centrale di un determinato paese ancorerà il valore della propria valuta a quello di un’altra. La banca centrale lo fa negoziando la propria valuta contro quella del suo partner, solitamente il dollaro statunitense ma talvolta un’altra valuta.

Il riyal saudita è un esempio di ciò e manterrà lo stesso tasso fisso rispetto al dollaro statunitense.

Queste valute possono ancora essere utilizzate per la speculazione, poiché sono comunque soggette alle forze di mercato. Ad esempio, mentre il riyal manterrà lo stesso valore rispetto al dollaro statunitense, fluttuerà rispetto all’euro europeo o allo yen giapponese.

Tassi di cambio e spread

Fare trading sul mercato forex non è gratuito, e i broker e le piattaforme di trading devono garantire entrate per mantenersi redditizi. È qui che entrano in gioco gli spread nel forex.

Quando osservi una coppia di valute e valuti il tasso di cambio, noterai che il prezzo per acquistare e il prezzo per vendere la coppia non sono gli stessi. Ci sarà una discrepanza tra il prezzo di acquisto (bid) e il prezzo di vendita (ask), conosciuta come spread.

Gli spread più stretti sono più favorevoli per i trader, poiché riducono i costi associati all’apertura di una posizione sul mercato. Tuttavia, questo spread può variare nel tempo in risposta alle forze del mercato, influenzando il costo di mantenere aperta ogni posizione.

Tassi di cambio, leva finanziaria e margini

Quando fai trading sul mercato forex, ti imbatterai rapidamente nella leva finanziaria e nei margini. La leva nel forex significa prendere in prestito denaro dal broker per integrare il tuo capitale, e viene espressa sotto forma di rapporto. Ad esempio, una posizione con leva 20:1 comporterà il prestito di $20 per ogni $1 di denaro proprio utilizzato per aprire l’operazione. Naturalmente, ciò significa che i potenziali benefici dell’operazione forex aumentano significativamente, ma aumentano anche le perdite potenziali; questo denaro dovrà essere restituito indipendentemente dal successo dell’operazione.

Il trading con margine funziona in modo simile, e prenderai comunque in prestito denaro dal broker per integrare il tuo capitale. Tuttavia, il margine sarà rappresentato come una percentuale. Aprire una posizione da $1,000 con un margine del 5% richiederà che tu metta $50 di denaro proprio, mentre il broker coprirà i restanti $950. Fondamentalmente, questo è lo stesso che utilizzare una leva di 20:1 per controllare un’operazione da $1,000. Anche in questo caso, il potenziale di profitto aumenta, ma aumenta anche il rischio per il trader.

In entrambi i casi, riceverai una margin call se i tuoi fondi disponibili scendono al di sotto del tasso di margine impostato dal broker. Se ciò accade, dovrai chiudere posizioni per allineare il tuo account ai requisiti o depositare fondi direttamente. Non soddisfare una margin call comporterà la liquidazione delle posizioni.

Come si relaziona questo ai tassi di cambio? Beh, è il movimento del tasso di cambio a determinare il successo dell’operazione. Un movimento di pochi pips potrebbe non sembrare molto, ma può comportare un aumento o una diminuzione significativa quando si utilizza la leva finanziaria e il margine. Se il tasso di cambio si muove troppo in una direzione imprevista, potrebbe essere emessa una margin call. Questo significa che è necessario prestare molta attenzione quando si lavora con questo tipo di operazioni, implementando strumenti di stop loss per fornire ulteriore protezione.

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Domande Frequenti (FAQs)

1. Qual è il tasso forex di oggi?

Imparare il forex significa imparare a leggere e prevedere le fluttuazioni attuali e future nei tassi di cambio. Le piattaforme di trading, come quella fornita da VT Markets, offrono dati forex in tempo reale che ti danno un’immagine esatta del tasso di cambio delle valute.

2. Il forex è lo stesso del tasso di cambio?

Forex sta per mercato delle valute, quindi essenzialmente forex e tassi di cambio sono la stessa cosa. Il tasso forex non sarà esattamente allineato con il tasso di cambio attuale a causa degli spread che le piattaforme di brokeraggio utilizzano per generare ricavi. Tuttavia, questi spread sono generalmente ridotti nella maggior parte dei casi.

3. Come funziona il tasso di cambio nel forex?

I tassi di cambio funzionano in base alle forze di mercato come l’offerta e la domanda. Un aumento dell’offerta non accompagnato da un aumento uguale della domanda porterà a un calo del tasso di cambio. Un aumento della domanda senza un aumento dell’offerta porterà a un rialzo del tasso di cambio. Anche i fattori geopolitici e sociali influenzeranno il tasso di cambio.