Taux de change en Forex : Comprendre son impact sur le trading

Les taux de change sont la base du marché forex, et il est essentiel de savoir comment les consulter, les lire et les comprendre à mesure que vous développez vos compétences en trading. Découvrez-en plus dans notre guide.

Comprendre les taux de change dans le forex

Qu’est-ce qu’un taux de change ? Le taux de change dans le forex indique combien d’une monnaie est nécessaire pour acheter une quantité fixe — ou une unité — d’une autre. Par exemple, il peut falloir 0,6 USD pour acheter 1 AUD, ou 1,47 AUD pour acheter 1 USD. Ces valeurs sont susceptibles de changer.

Les taux de change constituent essentiellement la base du forex, ou marché des devises. Lorsque vous tradez sur ce marché, vous travaillez généralement avec une paire de devises et vous spéculez sur l’évolution du taux de change entre les deux devises de cette paire. Une des devises de la paire est la devise de base — il s’agit de “l’unité” mentionnée plus haut. L’autre devise de la paire est la devise cotée. Le taux de change représente combien de la devise cotée, ou vendue, est nécessaire pour acheter une unité de la devise de base, ou achetée.

Cela est également important si vous tradez avec des corrélations de devises. Une opération de corrélation implique de spéculer sur les mouvements relatifs de quatre devises réparties en deux paires. Comprendre le taux de change est essentiel pour ouvrir ces positions plus complexes.

Bien que l’évolution de ce taux de change au fil du temps soit à la base du trading de paires de devises, il est également un facteur dans d’autres types de transactions. Que vous cherchiez à investir dans un marché étranger ou simplement à effectuer un échange de devises avant un voyage international, le taux de change est un élément à prendre en compte.

Lire le taux de change

Le taux de change est mesuré en pips. Les pips dans le forex font référence à de petits mouvements de prix, qui se situent à la quatrième décimale pour la plupart des paires de devises, ou à la deuxième décimale pour les paires avec des devises cotées ayant des dénominations plus petites, comme le yen japonais. Observer ces mouvements de pips vous aidera à comprendre dans quelle direction évolue le taux de change.

Alors, comment lire ce taux ? Peu importe la plateforme ou le service que vous utilisez ; le taux sera toujours exprimé de la même manière : sous forme de valeur décimale.

Examinons cela avec l’exemple mentionné plus haut. Dans ce cas, nous pouvons prendre une paire de devises USD/AUD — le dollar américain est la devise de base, et l’AUD est la devise cotée. Cette paire serait représentée comme USD/AUD 1,47, ce qui signifie que 1,47 unités d’AUD sont nécessaires pour acheter une unité de USD, ou A$1,47 pour US$1.

Étant donné que la plateforme de trading forex traite un grand nombre de devises différentes du monde entier, le taux de change sera toujours représenté comme une paire avec les deux devises — de base et cotée — affichées. Dans d’autres lieux de trading, comme dans un bureau de change physique, vous ne verrez peut-être qu’une valeur pour la devise cotée. Cela s’explique par le fait qu’il sera supposé que la devise de base est la devise nationale locale.

Comment les taux de change sont déterminés

Comment une monnaie est-elle évaluée ? Comment les taux de change sont-ils déterminés ? Ces taux sont influencés par une vaste gamme de facteurs qui se combinent pour rendre le trading forex complexe mais passionnant.

L’offre et la demande sont sans doute le facteur le plus évident. Si davantage de personnes achètent une monnaie en particulier et que l’offre du marché n’augmente pas au même rythme, alors le prix de cette monnaie augmentera par rapport aux autres. Si c’est l’inverse qui se produit, ou si l’offre dépasse la demande pour une autre raison, le prix baissera.

Les facteurs géopolitiques jouent également un rôle majeur. Par exemple, la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne a entraîné une chute significative de la valeur relative de la livre sterling. Cependant, il est difficile de prédire ces mouvements de marché. Les sanctions économiques contre la Fédération de Russie ont conduit beaucoup à prévoir une chute du rouble russe, mais cette monnaie s’est renforcée face à d’autres grandes devises mondiales, comme le dollar américain.

En ce sens, les taux de change ne sont pas tant “déterminés” qu’ils sont “dictés” par les forces du marché. Il n’existe pas de comité central supervisant le marché forex, et les hausses et baisses se produisent spontanément. Même avec des recherches et des prévisions minutieuses, il n’y a aucune garantie sur le marché, et le taux de change en forex peut ne pas évoluer comme prévu.

Taux de change fixes et flottants

Pour comprendre comment fonctionnent les taux de change, il est essentiel de reconnaître la différence entre les taux fixes et flottants. À mesure que vous apprenez à trader sur le forex et que vous vous familiarisez avec le marché, vous remarquerez que la plupart des paires de devises affichent un taux de change flottant. Cela signifie qu’ils sont déterminés par les forces du marché. Lorsque l’offre et la demande fluctuent, le taux de change en forex fluctue également.

D’autres devises peuvent ne pas avoir un taux flottant, mais un taux fixe. Cela signifie que la banque centrale d’un pays particulier fixe la valeur de sa propre monnaie par rapport à celle d’une autre. La banque centrale y parvient en négociant sa propre monnaie contre celle de son partenaire, généralement le dollar américain, mais parfois une autre monnaie.

Le riyal saoudien en est un exemple et conservera le même taux fixe par rapport au dollar américain.

Ces devises peuvent encore être utilisées pour la spéculation, car elles restent soumises aux forces du marché. Par exemple, bien que le riyal conserve la même valeur par rapport au dollar américain, il fluctue par rapport à l’euro européen ou au yen japonais.

Taux de change et spreads

Le trading sur le marché forex n’est pas gratuit, et les brokers et plateformes de trading doivent générer des revenus pour rester rentables. C’est ici que les spreads forex entrent en jeu.

Lorsque vous observez une paire de devises et évaluez le taux de change, vous remarquerez que le prix d’achat et le prix de vente de la paire ne sont pas les mêmes. Il y aura une différence entre le prix acheteur (bid) et le prix vendeur (ask), appelée spread.

Les spreads plus serrés sont plus avantageux pour les traders, car ils réduisent les coûts associés à l’ouverture d’une position sur le marché. Cependant, ce spread peut évoluer avec le temps en réponse aux forces du marché, ce qui aura un impact sur le coût de maintien de chaque position ouverte.

Taux de change, effet de levier et marges

Lorsque vous tradez sur le marché forex, vous rencontrerez rapidement l’effet de levier et les marges. L’effet de levier en forex signifie emprunter de l’argent au broker pour compléter votre capital propre, et cela sera exprimé sous forme de ratio. Par exemple, une position avec un levier de 20:1 impliquera d’emprunter 20 $ pour chaque 1 $ de votre propre argent utilisé pour ouvrir la position. Bien sûr, cela signifie que les bénéfices potentiels du trade forex augmentent considérablement, mais vos pertes potentielles augmentent également – cet argent devra être remboursé, que la transaction soit réussie ou non.

Le trading sur marge fonctionne de manière similaire, et vous emprunterez toujours de l’argent au broker pour compléter votre capital propre. Cependant, la marge sera représentée en pourcentage. Ouvrir une position de 1 000 $ avec une marge de 5 % nécessitera de déposer 50 $ de votre propre argent, tandis que le broker couvrira les 950 $ restants. Fondamentalement, c’est la même chose qu’utiliser un effet de levier de 20:1 pour contrôler une position de 1 000 $. Là encore, le potentiel de profit augmente, mais le risque pour le trader augmente également.

Dans les deux cas, vous recevrez un appel de marge si vos fonds disponibles tombent en dessous du niveau de marge fixé par le broker. Si cela se produit, vous devrez fermer des positions pour aligner votre compte avec les exigences ou déposer des fonds directement. Ne pas répondre à un appel de marge entraînera la liquidation des positions.

Comment cela se rapporte-t-il aux taux de change ? Eh bien, c’est le mouvement du taux de change qui détermine le succès de la transaction. Un mouvement de quelques pips peut sembler insignifiant, mais cela peut entraîner une hausse ou une baisse significative lorsque l’effet de levier et le trading sur marge sont impliqués. Si le taux de change évolue trop dans une direction inattendue, un appel de marge peut être émis. Cela signifie qu’il est nécessaire de faire preuve d’une grande prudence avec ce type de transactions, en utilisant des outils de stop-loss pour une protection supplémentaire.

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Questions Fréquemment Posées (FAQs)

1. Quel est le taux forex aujourd’hui ?

Apprendre le forex signifie apprendre à lire et prévoir les fluctuations actuelles et futures des taux de change. Les plateformes de trading, comme celle proposée par VT Markets, offrent des données forex en temps réel qui vous donnent une image exacte du taux de change des devises.

2. Le forex est-il la même chose que le taux de change ?

Forex signifie marché des devises, donc essentiellement forex et taux de change sont la même chose. Le taux forex ne correspondra pas exactement au taux de change actuel en raison des spreads utilisés par les plateformes de courtage pour générer des revenus. Cependant, ces spreads sont généralement faibles dans la plupart des cas.

3. Comment fonctionne le taux de change dans le forex ?

Les taux de change fonctionnent selon les forces du marché telles que l’offre et la demande. Une augmentation de l’offre non accompagnée d’une augmentation équivalente de la demande entraînera une baisse du taux de change. Une augmentation de la demande sans augmentation de l’offre entraînera une hausse du taux de change. Les facteurs géopolitiques et sociaux influenceront également le taux de change.