October 10, 2024
Por: Eduardo Ramos
Las correlaciones en el mercado Forex son una herramienta importante para los traders que desean entender cómo se mueven las diferentes divisas en relación con otras monedas y activos como las materias primas y los bonos. Estas correlaciones pueden proporcionar información valiosa sobre posibles oportunidades de trading o ayudar a gestionar el riesgo. En este artículo, exploraremos algunas de las mejores correlaciones históricas en Forex, explicando cómo han evolucionado estas relaciones y cómo pueden afectar las estrategias de trading.
1. EUR/USD y USD/CHF: Una fuerte correlación negativa
Los pares de divisas EUR/USD (Euro/Dólar estadounidense) y USD/CHF (Dólar estadounidense/Franco suizo) han mostrado históricamente una fuerte correlación negativa. Esto significa que cuando un par sube, el otro tiende a bajar, y viceversa. Específicamente, cuando el EUR/USD aumenta su valor, el USD/CHF suele disminuir.
Por qué sucede:
Ambos pares de divisas tienen al dólar estadounidense como una de las monedas base, pero están posicionadas en lados opuestos en los pares. En el EUR/USD, el USD es la moneda cotizada, mientras que en el USD/CHF es la moneda base.
El franco suizo (CHF) y el euro (EUR) están estrechamente relacionados debido a que Suiza realiza una parte importante de su comercio con la Eurozona. Por lo tanto, las fluctuaciones del euro tienden a influir en el CHF.
Ejemplo:
Si hay noticias económicas positivas en la Eurozona (por ejemplo, un fuerte crecimiento del PIB), el euro puede fortalecerse frente al dólar, lo que impulsa al par EUR/USD al alza. Al mismo tiempo, como el CHF tiende a moverse de forma inversa al euro, el par USD/CHF podría caer mientras el euro se fortalece.
2. USD/JPY y Bonos del Tesoro de EE.UU.: Una correlación positiva
La relación entre el par de divisas USD/JPY (Dólar estadounidense/Yen japonés) y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. es típicamente positiva. Cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suben, el USD/JPY tiende a apreciarse (subir), y cuando los rendimientos caen, el USD/JPY generalmente se deprecia.
Por qué sucede:
Los rendimientos de los bonos del Tesoro reflejan el retorno que obtienen los inversores al mantener bonos del gobierno estadounidense. Cuando los rendimientos suben, indican una economía estadounidense más fuerte, lo que a menudo lleva a un dólar más fuerte.
A medida que el dólar estadounidense se fortalece, el par USD/JPY sube, ya que el dólar está ganando valor frente al yen japonés.
El yen japonés es considerado una “moneda refugio”. Cuando los rendimientos de los bonos caen (indicando incertidumbre económica), los inversores tienden a refugiarse en activos seguros como el yen, lo que provoca que el USD/JPY baje.
Ejemplo:
Si la Reserva Federal decide subir las tasas de interés, esto probablemente impulsará los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que atraerá a los inversores hacia el dólar y hará que el par USD/JPY suba.
3. Commodities y divisas: AUD y oro, cobre
a) AUD y oro: Una correlación positiva
El dólar australiano (AUD) y el oro han mostrado históricamente una correlación positiva. A medida que los precios del oro suben, el AUD tiende a fortalecerse, y cuando los precios del oro bajan, el AUD suele debilitarse.
Por qué sucede:
Australia es uno de los mayores productores de oro del mundo. La economía del país está significativamente influenciada por el precio del oro, lo que impacta al AUD.
Los precios crecientes del oro suelen indicar una mayor demanda de las exportaciones australianas, lo que lleva a un AUD más fuerte.
Ejemplo:
Si aumentan las tensiones globales, los inversores pueden recurrir al oro como refugio, elevando su precio. Este incremento en los precios del oro probablemente beneficiaría a la economía australiana, haciendo que el AUD/USD se aprecie.
b) Oro y USD: Una relación inversa
La relación entre el oro y el dólar estadounidense es típicamente inversa. Cuando el dólar estadounidense se fortalece, los precios del oro suelen bajar, y cuando el dólar se debilita, los precios del oro tienden a subir.
Por qué sucede:
El oro se cotiza en dólares estadounidenses en el mercado global. A medida que el valor del dólar sube, se vuelve más caro para los inversores que utilizan otras monedas comprar oro, lo que reduce la demanda y baja los precios.
Por el contrario, cuando el dólar se debilita, el oro se vuelve más barato para los compradores extranjeros, aumentando la demanda y empujando los precios al alza.
Ejemplo:
Durante períodos de aumento de las tasas de interés en EE.UU., el dólar puede fortalecerse, ya que los inversores buscan mayores rendimientos. Como resultado, los precios del oro podrían caer, ilustrando la relación inversa.
4. Cobre y AUD: La conexión con la minería en Australia
El dólar australiano (AUD) y los precios del cobre tienen una fuerte correlación debido a la importante industria minera de cobre en Australia. Cuando los precios del cobre suben, el AUD tiende a fortalecerse, y cuando los precios del cobre caen, el AUD puede debilitarse.
Por qué sucede:
Australia es un importante exportador de cobre. La demanda de cobre, especialmente de potencias industriales como China, impacta directamente en los ingresos de exportación de Australia y, por ende, en el valor de su moneda.
Los precios altos del cobre indican una mayor demanda global, lo que puede mejorar la balanza comercial de Australia y fortalecer el AUD.
Ejemplo:
Si hay un aumento en la demanda de cobre debido al crecimiento en los sectores de construcción y manufactura, este aumento en los precios del cobre probablemente conducirá a un dólar australiano más fuerte, dado su impacto en la economía australiana.
5. Petróleo y CAD: La relación con la energía
El dólar canadiense (CAD) está fuertemente influenciado por los precios del petróleo, ya que Canadá es uno de los principales productores de petróleo del mundo. Cuando los precios del petróleo suben, el CAD tiende a apreciarse, y cuando los precios del petróleo bajan, el CAD tiende a debilitarse.
Por qué sucede:
La economía canadiense depende en gran medida de la exportación de petróleo. Los cambios en los precios globales del petróleo afectan directamente los ingresos del país y su estabilidad económica.
Cuando los precios del petróleo suben, la balanza comercial de Canadá mejora, atrayendo inversión extranjera y fortaleciendo el CAD.
Ejemplo:
Si los precios del petróleo aumentan debido a interrupciones en la oferta global, la economía canadiense podría beneficiarse de mayores ingresos por exportaciones de petróleo, lo que haría que el CAD se apreciara frente a otras divisas, como el USD.
Conclusión
Comprender las correlaciones en Forex puede ser una herramienta invaluable para los traders. Estas relaciones entre divisas y otros activos, como commodities o bonos, proporcionan una visión más profunda de cómo reaccionan los mercados a los eventos económicos y ayudan a los traders a anticipar los movimientos de precios. Desde la correlación inversa entre EUR/USD y USD/CHF, hasta la conexión entre AUD y el oro, y el vínculo entre CAD y el petróleo, estas correlaciones subrayan cuán interconectados están los mercados financieros globales. Al monitorear estas relaciones, los traders pueden tomar decisiones más informadas y gestionar mejor el riesgo en sus estrategias de trading en Forex.
