¿Qué son las correlaciones de divisas en forex?
En términos generales, la correlación es un concepto clave en el análisis del mercado forex. Aunque correlación no siempre significa causalidad, puede ser muy útil para predecir movimientos futuros del mercado. Esta técnica se vuelve aún más importante a medida que avanzas en tu aprendizaje sobre el trading de forex.
Sin embargo, aunque se pueden encontrar correlaciones en cualquier conjunto de datos forex, las correlaciones entre pares de divisas son un fenómeno más específico. Entonces, ¿qué son exactamente estas correlaciones de divisas y por qué son importantes para los traders?
Comprender las correlaciones de divisas y el trading basado en correlaciones
Cuando hablamos de pares de divisas correlacionadas, nos referimos a combinaciones de tres o cuatro divisas organizadas en dos pares.
- Si una moneda se comparte entre dos pares, habrá tres divisas en total.
- Si no hay una moneda compartida entre los pares, habrá cuatro divisas.
Por ejemplo:
- Si analizas AUD/USD y GBP/USD, hay tres divisas en total (AUD, GBP y USD).
- Si analizas AUD/USD y GBP/EUR, hay cuatro divisas (AUD, USD, GBP y EUR).
Los pares de divisas correlacionadas son aquellos que tienden a moverse de manera similar al mismo tiempo. Si el movimiento de un par parece desencadenar el movimiento de otro par, entonces existe una correlación entre ellos.
Sin embargo, una correlación en forex no significa necesariamente que los pares se muevan en la misma dirección:
- Si una subida o bajada en un par genera el mismo movimiento en otro par, estas parejas tienen una correlación positiva.
- Si una subida o bajada en un par provoca el movimiento contrario en otro par, estas parejas tienen una correlación negativa.
El concepto de “parece desencadenar” es importante. Una correlación no significa que los pares siempre se moverán según lo esperado, ni que sus movimientos tendrán la misma magnitud o velocidad.
A pesar de la incertidumbre del mercado, las correlaciones siguen siendo herramientas útiles para predecir movimientos futuros. Con una estrategia prudente y bien analizada, puedes mejorar tu comprensión y aplicar mejor el trading basado en correlaciones.
Ejemplos de correlaciones positivas y negativas
Hemos mencionado las correlaciones positivas y negativas, pero ¿qué pares de divisas entran en estas categorías? A continuación, algunos ejemplos.
Pares de divisas con correlación positiva
Las correlaciones positivas en forex no son todas iguales. Algunos pares tienden a moverse casi exactamente de la misma manera, mientras que otros se mueven solo ligeramente en la misma dirección, pero mantienen una correlación constante con el tiempo.
Algunos de los pares más correlacionados incluyen:
- AUD/USD y NZD/USD
- EUR/USD y GBP/USD
- EUR/USD y USD/CHF (Franco suizo)
- GBP/USD y USD/CAD (Dólar canadiense)
- GBP/USD y USD/CHF
Recuerda que estos pares pueden no estar siempre correlacionados, y que otras correlaciones fuertes pueden aparecer con el tiempo.
Pares de divisas con correlación negativa
Al igual que con las correlaciones positivas, las correlaciones negativas no son todas iguales. Algunos pares se mueven en direcciones opuestas con gran precisión, mientras que otros pueden moverse solo ligeramente en contra. Identificar y comprender estas correlaciones negativas es una parte clave del trading en forex.
Algunos ejemplos de pares con correlación negativa son:
- USD/CHF y EUR/USD
- GBP/USD y USD/CHF
- USD/CAD y AUD/JPY
- USD/JPY y AUD/USD
- GBP/USD y USD/JPY
Nuevamente, las correlaciones negativas en forex no garantizan movimientos futuros del mercado. Es importante operar con precaución, ya que una pérdida es posible incluso si se espera una correlación fuerte.
Análisis de las correlaciones de divisas
Cuando observas un par de divisas, estás analizando movimientos de valor medidos en pips. Los pips en forex representan los movimientos de precio más pequeños registrados en una plataforma de trading FX, generalmente ubicados en la cuarta posición decimal. Por ejemplo, si un valor cambia de 1.4323 a 1.4325, esto representa un movimiento de dos pips.
Los pips son fundamentales en el análisis de las correlaciones de divisas, ya que estos movimientos de precio permiten identificar correlaciones. Sin embargo, el grado de correlación entre dos pares de divisas no se mide en pips, sino que se representa mediante un coeficiente.
La mayoría de los traders utilizan estos coeficientes para evaluar las correlaciones, aunque también pueden observar los movimientos en pips de cada par.
El coeficiente es un valor comprendido entre -1 y 1:
- Un valor negativo indica una correlación negativa.
- Un valor positivo indica una correlación positiva.
- Un valor de -1 o 1 significa que la correlación es perfecta en el 100 % de los casos – algo que es poco probable en un entorno de trading real.
En la práctica, los coeficientes de correlación suelen estar más cerca de -0.75 o 0.69, es decir, valores decimales menores a 1. Cuanto más cercano esté el coeficiente de -1 o 1, más fuerte será la correlación:
- Un coeficiente de 0.91 indica una correlación positiva más fuerte que un coeficiente de 0.72.
- Un coeficiente de -0.89 indica una correlación negativa más fuerte que un coeficiente de -0.61.
Operar con correlaciones de divisas
Cuando operas en el mercado forex, es probable que utilices las correlaciones de divisas de dos formas principales.
Recopilar pruebas para realizar pronósticos
Puedes notar una señal de trading o un indicador que sugiere un movimiento de precio específico para un par de divisas. Aunque estos indicadores y señales son útiles para definir una estrategia de trading, es común que los traders busquen información adicional antes de tomar una decisión.
Observar los pares de divisas correlacionados puede proporcionar este análisis adicional. Por ejemplo, puedes predecir que un par se moverá en una dirección específica y notar que tiene una correlación histórica con otro par. Un movimiento en esta segunda pareja puede servir como prueba adicional de que tu predicción es correcta, lo que podría llevarte a abrir una posición.
También podrías aumentar tu exposición al mercado operando con margen o utilizando apalancamiento – pero recuerda que esto también incrementa el nivel de riesgo. No hay garantías de éxito, pero esta es una estrategia bien pensada utilizada por traders experimentados.
Cobertura de otras operaciones (hedging)
Los pares de divisas correlacionados también se usan en estrategias de cobertura (hedging), donde los traders buscan reducir el riesgo de una posición abriendo otra. Comprender las correlaciones entre pares de divisas es clave aquí, ya que permite compensar algunas pérdidas potenciales con una operación en la dirección opuesta.
La forma más común de hacerlo es utilizar pares de divisas con correlación negativa. Puedes abrir una posición de compra (long) o venta (short) en un par de divisas y, al mismo tiempo, abrir la misma posición en un par correlacionado negativamente. Si tu primera operación falla, aún podrías obtener ganancias con la segunda, siempre que la correlación se mantenga.
También es posible cubrirse con pares de correlación positiva. Para ello, abrirías una posición en el primer par – ya sea long o short – y luego abrirías la posición contraria en el segundo par. De este modo, si la primera operación falla, podrías recuperar parte de las pérdidas a través de la segunda operación, siempre que la correlación se mantenga.
Cuando operas con pares de divisas, debes prestar atención a los spreads. El spread es la diferencia entre el precio de compra y venta de un par, lo que representa el costo que pagas para abrir una posición. Al usar una estrategia de hedging basada en correlaciones, estarás abriendo dos posiciones en lugar de una, por lo que tendrás que pagar dos comisiones de trading. Esto hace que sea aún más importante vigilar los spreads.
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Preguntas frecuentes (FAQs)
1. ¿Cuáles son los pares de divisas más correlacionados?
Una forma en que los traders intentan aprovechar el mercado forex es analizando las correlaciones entre divisas, aunque algunas son más fuertes que otras.
Las AUD/USD y NZD/USD, así como EUR/USD y GBP/USD, son algunas de las correlaciones positivas más fuertes.
Por otro lado, las USD/CHF (Franco suizo) y EUR/USD, así como GBP/USD y USD/CHF, muestran algunas de las correlaciones negativas más marcadas.
Sin embargo, hay que recordar que estas correlaciones pueden cambiar con el tiempo y nunca están 100 % garantizadas.
2. ¿Qué pares de divisas funcionan juntos?
Para encontrar los pares de divisas que mejor funcionan juntos, hay que observar el coeficiente de correlación del tipo de cambio.
- Un coeficiente cercano a 1 indica una correlación positiva fuerte.
- Un coeficiente cercano a -1 indica una correlación negativa fuerte.
3. ¿Cómo se calcula el coeficiente de correlación de divisas?
El coeficiente de correlación de divisas se obtiene a través de un cálculo complejo que considera la media de los valores de cierre de cada par en un determinado período de tiempo.
En la fórmula:
- La media de cierre del Par 1 se representa como X.
- La media de cierre del Par 2 se representa como Y.
El coeficiente se calcula de la siguiente manera:
Coeficiente = ∑(X− X̄)(Y− Ȳ) / √(X− X̄)² √(Y−Ȳ)²
La mayoría de los traders utilizan herramientas en línea integradas en las plataformas de forex para analizar estos coeficientes, por lo que no necesitan hacer los cálculos manualmente.
