Tipo de cambio en Forex: Comprender su impacto en el trading

Las tasas de cambio son la base fundamental de todo el mercado forex, y necesitarás saber cómo visualizar, leer y comprender estas tasas a medida que desarrollas tus habilidades de trading. Aprende más en nuestra guía.

Entendiendo las tasas de cambio en forex

¿Qué es la tasa de cambio? En forex, la tasa de cambio indica cuánta cantidad de una moneda se requiere para comprar una cantidad fija — o una unidad — de otra. Por ejemplo, puede requerir US$0.6 para comprar A$1, o A$1.47 para comprar US$1. Estos valores están sujetos a cambios.

Las tasas de cambio son esencialmente la base del forex, o mercado de divisas. Cuando operas en este mercado, generalmente estarás trabajando con un par de divisas y especulando sobre el movimiento de la tasa de cambio entre las monedas dentro de este par. Una moneda del par es la moneda base — esta es la “unidad” mencionada anteriormente. La otra moneda en el par es la moneda cotizada. La tasa de cambio indica cuánta cantidad de la moneda cotizada, o de venta, se requiere para comprar una unidad de la moneda base, o de compra.

Esto también es importante si operas con correlaciones de divisas. Una operación de correlación de divisas implica especular sobre los movimientos relativos de cuatro monedas divididas en dos pares. Comprender la tasa de cambio es fundamental para abrir estas posiciones más complejas.

Si bien la evolución de esta tasa de cambio a lo largo del tiempo es en lo que se basa el trading de pares de divisas, también es un factor en otros tipos de operaciones. Ya sea que busques invertir en un mercado extranjero o simplemente realizar un cambio de divisas antes de un viaje internacional, la tasa de cambio es algo que necesitarás tener en cuenta.

Leer la tasa de cambio

La tasa de cambio se mide en pips. Los pips en forex se refieren a pequeños movimientos de precio, que se encuentran en el cuarto decimal para la mayoría de los pares de divisas, o en el segundo decimal para pares con monedas cotizadas que tienen denominaciones más pequeñas, como el yen japonés. Observar estos movimientos de pips te ayudará a entender en qué dirección se dirige la tasa de cambio.

Entonces, ¿cómo se lee esta tasa? No importa qué plataforma o servicio uses; la tasa siempre se expresará de la misma manera: como un valor decimal.

Veamos esto con el ejemplo mencionado anteriormente. En este caso, podemos hacer un par de divisas USD/AUD — el dólar estadounidense es la moneda base, y el AUD es la moneda cotizada. Este par se representaría como USD/AUD 1.47, lo que significa que se necesitan 1.47 unidades del AUD para comprar una unidad del USD, o A$1.47 por US$1.

Dado que la plataforma de trading forex maneja una gran cantidad de monedas diferentes de todo el mundo, la tasa de cambio siempre se representará como un par con las monedas base y cotizada ambas mostradas. En otros lugares de trading, como en un intercambio físico, es posible que solo veas un valor para la moneda cotizada. Esto se debe a que se asumirá que la moneda base es la moneda nacional local.

Cómo se determinan las tasas de cambio

¿Cómo se valora una moneda? ¿Cómo se determinan las tasas de cambio? Estas tasas están influenciadas por una amplia variedad de factores, que se combinan para hacer del trading en forex una actividad compleja pero emocionante.

La oferta y la demanda son, probablemente, el factor más evidente. Si más personas están comprando una moneda en particular, y la oferta del mercado no aumenta en la misma proporción, entonces el precio de esta moneda aumentará en relación con otras. Si ocurre lo contrario, o si la oferta supera a la demanda por otra razón, el precio caerá.

Los factores geopolíticos también desempeñan un papel importante. Por ejemplo, la salida del Reino Unido de la Unión Europea provocó una caída significativa en el valor relativo de la libra esterlina. Sin embargo, es difícil predecir estos movimientos del mercado. Las sanciones económicas contra la Federación Rusa llevaron a muchos a predecir una caída del rublo ruso, pero esta moneda, en cambio, se fortaleció frente a otras grandes monedas globales, como el dólar estadounidense.

En este sentido, las tasas de cambio no se “determinan” tanto como se “dictan” por las fuerzas del mercado. No existe un comité central que supervise el mercado forex, y los aumentos y caídas ocurren de manera espontánea. Incluso con investigaciones y pronósticos cuidadosos, no hay garantías en el mercado, y la tasa de cambio en forex puede no moverse como lo esperabas.

Tasas de cambio fijas y flotantes

Para entender cómo funcionan las tasas de cambio, es importante reconocer la diferencia entre tasas fijas y flotantes. A medida que aprendes a operar en forex y te familiarizas más con el mercado, notarás que la mayoría de los pares de divisas muestran una tasa de cambio flotante. Esto significa que se determinan según las fuerzas del mercado. Cuando la oferta y la demanda fluctúan, la tasa de cambio en forex también fluctuará.

Otras monedas pueden no tener una tasa flotante, sino que su tasa estará fijada. Esto significa que el banco central de un país en particular vinculará el valor de su propia moneda al de otra. El banco central logra esto negociando su propia moneda contra la de su socio, generalmente el dólar estadounidense, aunque a veces puede ser otra moneda.

El riyal saudí es un ejemplo de esto y mantendrá la misma tasa fija frente al dólar estadounidense.

Estas monedas aún pueden usarse para especulación, ya que siguen estando sujetas a las fuerzas del mercado. Por ejemplo, mientras que el riyal mantendrá el mismo valor frente al dólar estadounidense, fluctuará en relación con el euro europeo o el yen japonés.

Tasas de cambio y spreads

Operar en el mercado forex no es gratuito, y los brokers y plataformas de trading necesitan generar ingresos para mantenerse rentables. Aquí es donde entran en juego los spreads en forex.

Cuando observas un par de divisas y evalúas la tasa de cambio, notarás que el precio para comprar y el precio para vender el par no son iguales. Habrá una diferencia entre el precio de oferta (el precio de compra) y el precio de demanda (el precio de venta), conocida como spread.

Los spreads más ajustados son más favorables para los traders, ya que reducen el costo asociado con abrir una posición en el mercado. Sin embargo, este spread puede cambiar con el tiempo en respuesta a las fuerzas del mercado, lo que afectará el costo de mantener cada posición abierta.

Tasas de cambio, apalancamiento y márgenes

Cuando operas en el mercado forex, rápidamente te encontrarás con el apalancamiento y los márgenes. El apalancamiento en forex significa pedir dinero prestado al bróker para complementar tu propio capital, y se expresará en forma de ratio. Por ejemplo, una posición apalancada a 20:1 implica pedir prestados $20 por cada $1 de tu propio dinero que utilices para abrir la operación. Por supuesto, esto significa que los beneficios potenciales de la operación en forex aumentan significativamente, pero también aumentan las posibles pérdidas; este dinero deberá devolverse independientemente de si la operación tiene éxito o no.

El trading con margen funciona de manera similar, y seguirás pidiendo dinero prestado al bróker para complementar tu propio capital. Sin embargo, el margen se representará como un porcentaje. Abrir una posición de $1,000 con un margen del 5% requerirá que aportes $50 de tu propio dinero, mientras que el bróker cubrirá los $950 restantes. Básicamente, esto es lo mismo que usar un apalancamiento de 20:1 para controlar una operación de $1,000. Nuevamente, el potencial de ganancias aumenta, pero también lo hace el riesgo para el trader.

En ambos casos, recibirás una llamada de margen si tus fondos disponibles caen por debajo de la tasa de margen establecida por el bróker. Si esto ocurre, necesitarás cerrar posiciones para alinear tu cuenta con los requisitos o depositar fondos directamente. No cumplir con una llamada de margen resultará en la liquidación de las posiciones.

¿Cómo se relaciona esto con las tasas de cambio? Bueno, es el movimiento de la tasa de cambio lo que determina el éxito de la operación. Un movimiento de unos pocos pips puede no parecer mucho, pero puede resultar en un aumento o caída significativa cuando se utiliza apalancamiento y margen. Si la tasa de cambio se mueve demasiado en una dirección inesperada, se puede emitir una llamada de margen. Esto significa que debes tener mucho cuidado al trabajar con este tipo de operaciones, implementando herramientas de stop loss para brindar protección adicional.

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Preguntas frecuentes (FAQs)

1. ¿Cuál es la tasa de forex hoy?

Aprender sobre forex implica aprender a leer y predecir las fluctuaciones actuales y futuras en las tasas de cambio. Las plataformas de trading, como la proporcionada por VT Markets, ofrecen datos de forex en tiempo real que te dan una imagen exacta de la tasa de cambio de divisas.

2. ¿El forex es lo mismo que la tasa de cambio?

Forex significa mercado de divisas, por lo que esencialmente forex y tasas de cambio son lo mismo. La tasa de forex no estará exactamente en línea con la tasa de cambio actual debido a los spreads que las plataformas de corretaje utilizan para generar ingresos. Sin embargo, estos spreads suelen ser pequeños en la mayoría de los casos.

3. ¿Cómo funciona la tasa de cambio en forex?

Las tasas de cambio funcionan de acuerdo con fuerzas de mercado como la oferta y la demanda. Un aumento de la oferta que no vaya acompañado de un aumento igual en la demanda resultará en una tasa de cambio en descenso. Un aumento de la demanda sin un aumento en la oferta resultará en una tasa de cambio al alza. Los factores geopolíticos y sociales también afectarán la tasa de cambio.